Stock Options Tax 83b

Section 83 (b) Nommé pour l'article du Code des impôts qui l'autorise, le choix visé à l'article 83 (b) est effectué seulement (1) lorsque vous voulez être imposé (fédéral, sécurité sociale, (2) lorsque vous exercez des options d'achat d'actions qui sont exerçables avant l'acquisition (très rare dans les sociétés ouvertes). Alerte: Un choix de l'article 83 (b) doit être déposé auprès de votre bureau local de l'IRS dans les 30 jours suivant la réception du stock restreint (ou de votre exercice d'options sur actions). Le dépôt peut arriver juste après 30 jours écoulés si l'envoi est timbré dans la période de 30 jours. Si le 30ème jour tombe un week-end ou un jour férié, la date limite est le jour ouvrable suivant. Vous payez également des impôts au moment de l'élection de votre section 83 (b). Avant de faire l'élection, il est important de comprendre à la fois les risques et les situations où il pourrait être bénéfique. Votre entreprise aura un certain type de procédure pour la collecte des retenues d'impôt. Le revenu que vous reconnaissez à la subvention et la retenue doivent figurer sur votre formulaire W-2 de l'IRS. Que pour déposer avec l'IRS Bien qu'il existe des centaines de formulaires d'impôt IRS formel, aucune forme officielle n'existe pour faire l'élection 83 (b). Votre entreprise a peut-être élaboré un formulaire type pour les bourses d'actions restreintes (voir un exemple du cabinet d'avocats Pillsbury Winthrop Shaw Pittman). Dans Rev. Proc. 2012-29 (voir page 9), l'IRS présente un échantillon (non obligatoire) de la langue des élections qui satisferait aux règlements de l'IRS. Le modèle de formulaire présenté par l'IRS n'apporte aucune modification substantielle aux exigences de la réglementation actuelle. Il illustre simplement les exigences actuelles. Vous faites l'élection en envoyant au bureau de l'IRS où vous déposez votre déclaration l'information appropriée, qui comprend: votre nom, adresse et numéro de sécurité sociale une description des actions de propertyshares (par exemple X actions de ma société) la date à laquelle vous avez reçu Les actions et dans quelle année imposable la restriction qui entraînera la confiscation si elle n'est pas remplie ou la restriction qui prendra fin lorsque les exigences d'acquisition seront satisfaites la juste valeur marchande du bien, sans restriction, au moment de l'octroi, Le stock à inclure dans le revenu brut (JVM moins tout montant payé) Alerte: Les élections incomplètes, c'est-à-dire celles qui ne comprennent pas tous les détails requis sur les transactions, sont invalides. Après avoir fait une élection en temps opportun avec votre bureau local de l'IRS, donnez une copie de l'élection à votre entreprise. Vous n'avez plus besoin de joindre une copie du document d'élection à votre déclaration de revenus pour l'année au cours de laquelle vous avez fait le choix. Un sondage mené en 2013 par l'Association nationale des spécialistes des plans d'actions a révélé que 16 des entreprises qui ont répondu décourageaient l'élection de l'article 83 (b) et 15 en fait L'interdire. Le même sondage a également révélé que 26 des entreprises aidera un employé avec un choix de l'article 83 (b), et 52 fournir aux employés des informations sur l'élection. L'article suivant est adapté et réimprimé à partir du rapport de l'impôt MampA, vol. 11, n ° 3, octobre 2002, Panel Publishers, New York, NY. ISOs ET SECTION 83 (b) ÉLECTIONS Par Robert W. Wood et Jonathan R. Flora Les options d'achat d'actions ont fait l'objet de nombreuses nouvelles ces derniers temps. La plupart de ces nouvelles ont été péjoratives. Il semble que les options sur actions aient été ciblées comme la cause (ou au moins un sous-produit) de diverses crises financières au cours de la dernière année. Tout cela s'inscrit dans la foulée d'une bonne partie de la presse financière défavorable, en particulier en ce qui concerne les conséquences de l'option AMT des options d'achat d'actions incitatives. Face à une bulle Internet en plein essor, et une grande partie du reste de l'économie dégonflant ainsi, ISOs ont été spécialement libeled. Les jeux sur les bénéfices de diverses sociétés ont été attribués au moins en partie aux options d'achat d'actions et à la comptabilisation des options sur actions en particulier. Comme nous l'avons noté récemment, il ya eu diverses propositions visant à modifier le traitement des options d'achat d'actions à des fins de rémunération. Voir Bois, Stock Option Ruminations, vol. 11, no 2, The MampA Tax Report (septembre 2002), p. 1. Récemment, on a laissé entendre que les entreprises aideraient les employés en émettant de l'argent en échange d'options sous-marines. Voir, par exemple, Seibel propose d'offrir aux salariés une trésorerie ou un stock d'options, Wall Street Journal (30 août 2002) (Seibel a offert à ses employés 1,85 en espèces pour chaque option avec un prix d'exercice égal ou supérieur à 40 par action). Stock for Services et sect83 L'article 83, bien sûr, est une section du Code relativement courte (mais très importante) qui s'applique aux transferts de biens en échange de services. La règle de base est que lorsque le stock (ou autre bien) est transféré à un employé en échange de services, l'employé doit inclure la valeur de l'action dans son revenu lorsque le stock est substantiellement acquis. I. R.C. Sect83 a) Règl. Sect1.83-1 (a). Les actions sont essentiellement acquises lorsqu'elles sont transférables ou qu'elles ne sont plus sujettes à un risque important de déchéance. Sect83a) (1). Le montant du revenu imposable correspond à la juste valeur marchande de l'action (au moment où elle est substantiellement acquise), moins tout montant que l'employé paie pour le stock. Sect83 (a). La juste valeur marchande du stock est déterminée sans tenir compte des restrictions, à l'exception des restrictions qui ne seront jamais caduques (les restrictions dites non impayées). L'effet des élections 83 (b) La plupart des professionnels de l'impôt savent ce qu'est une élection 83 (b), même s'ils n'ont jamais fait une. Lorsqu'un employé fait un choix en vertu de l'article 83 (b), il écarte les règles de report du revenu qui s'appliquent alors que le stock n'est pas acquis. L'alinéa 83b) permet à l'employé de choisir d'inclure actuellement dans son revenu la juste valeur marchande de l'action, moins tout montant qui lui a été versé, au moment où l'action est émise même si elle n'est pas substantiellement acquise. (Bien sûr, le choix n'est pas disponible si le stock est déjà substantiellement acquis et donc immédiatement inclusible sans égard à une élection.) En bref, l'employé choisit d'encaisser la taxe sur la valeur de l'action actuellement, plutôt que d'attendre jusqu'à ce qu'il vests. Lorsqu'un choix est effectué 83 (b), un employé inclut la juste valeur marchande de l'action après avoir tenu compte de toutes les restrictions non impayées, mais sans tenir compte des restrictions de caducité (les restrictions qui seront caduques). Il ne reconnaît aucun revenu du tout lorsque le stock gagne substantiellement. Règl. Sect1.83-2 (a). Au lieu de cela, toute appréciation (ou dépréciation) après la date du choix est imposable à titre de gain en capital (ou de perte) lorsque l'employé vend le stock. La période de détention est également effectuée, à compter du lendemain du jour où le bien est transféré à l'employé. Règl. Sect1.83-4 (a). Que se passe-t-il si un employé qui fait un choix quitte son emploi avant que le stock gagne substantiellement Dans ce cas, l'employé perd son stock et est autorisé une déduction de perte limitée. Le montant de la déduction à la confiscation est limité au montant payé pour le stock, moins le montant réalisé à la confiscation (le cas échéant). Règl. Sect1.83-2 (a). Toutefois, aucune déduction n'est permise pour le montant que l'employé avait précédemment inclus dans son revenu en effectuant l'élection 83 (b). Voir sect. 83 (b) (1). L'employeur est également affecté par une confiscation. L'employeur doit inclure dans le revenu à la date de la confiscation la moindre de la juste valeur marchande de l'action ou le montant de la déduction qu'il a prise lorsque l'employé a fait le choix. Règl. Sect1.83-6 (c). Les employés qui reçoivent des actions réglementées veulent-ils faire ces élections? De toute évidence, le calendrier de la taxe pour l'employé et le caractère du revenu comme ordinaire ou de capital peut être effectué. Avec la plupart des biens restreints, l'article 83 prévoit que les revenus sont inclusibles au moment où les restrictions expirent. Si un employé fait un choix 83 (b), en revanche, il reconnaîtra un revenu immédiat au moment de l'élection, mais il ne reconnaîtra pas le revenu lorsque le stock se porte substantiellement. En ce qui concerne le caractère, toute appréciation à partir du moment de l'élection 83 (b) est un gain en capital. Si aucune élection n'a été faite, en revanche, le revenu ordinaire survient lorsque le stock gagne qui fait augmenter sa base fiscale dans le stock. Seule la différence entre la valeur à ce moment et le montant réalisé à une date de vente éventuelle serait le gain en capital. Alors pourquoi un employé veut accélérer le revenu? Essentiellement, l'employé parie que le stock va apprécier, et donc il est de limiter le montant des revenus de rémunération, il va reconnaître en raison de la bourse de stock. Les employés optimistes peuvent avoir beaucoup de raisons de faire des élections 83 (b), même si le ralentissement économique actuel rend 83 b) les élections un peu moins attrayantes qu'elles ne l'étaient autrefois. Évidemment, un choix 83 (b) n'est pas sans risque: une élection suivie d'une baisse de valeur du stock peut donner lieu à un revenu ordinaire (lorsque le choix est fait) suivie d'une perte en capital non pas une position fiscale très attrayante , Une bonne partie de l'article 83 relève de la façon dont on détermine la valeur. Comme nous l'avons noté dans ces pages précédemment, une décision importante, il ya près de 20 ans, soulignait que les élections au titre de l'article 83 (b) pouvaient être déclarées sans valeur. Voir Alves c. Commissaire, 734 F.2d 478 (9e Cir. 1984. Pour une comparaison, voir Traitement du bois, de la taxe et de la comptabilité des ISO, volume 9, no 10, The MampA (Mai 2001), p. 1 et Impôt sur le bois, la taxe et la comptabilité pour les options d'achat d'actions non qualifiées, volume 9, no 10, The MampA Tax Report (mai 2001), p. Article 83. L'article 83 (e) (1) stipule que l'article 421 (a) (1) ne s'applique pas à l'exercice d'une option visée à l'article 421. L'article 421 (a) (1) (Ou la perte) si, par la suite, il vend les actions dans une vente admissible en fonction de la différence entre le prix de vente et le prix d'exercice. Dans un délai de deux ans à compter de la date d'attribution ou un an après le transfert des actions à l'employé, il s'agit d'une vente disqualifiante. Sect421 (b). Une vente disqualifiable fonctionne comme si elle était en vertu de l'article 83, l'employé doit inclure dans le revenu ordinaire la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande au moment de l'exercice de l'option. Règl. Sect1.422A-1 (b) (1). Ce montant est ajouté à sa base, et le reste est imposé comme gain en capital (tout dans l'année de la vente). C'est un euphémisme marqué de dire que les ISO ne sont pas traitées de manière favorable dans le cadre du régime AMT comme elles le sont pour des fins fiscales régulières. L'exclusion du revenu en vertu de l'article 421 est ignorée dans le calcul du revenu imposable minimum alternatif (TMAI). Un employé doit plutôt inclure dans son AMTI la différence entre le prix d'exercice d'un ISO et la juste valeur marchande du stock acquis au moment de l'exercice. Sect56 b) (3). Évidemment, pour les options avec un faible prix d'exercice et une valeur élevée, les conséquences de l'AMT peuvent être substantielles. Pour les ISO qui entraînent l'acquisition de stock restreint, la juste valeur marchande du stock (moins le montant payé) ne peut être incluse dans AMTI qu'après que le stock est substantiellement acquitté. Supposons que vous ayez un client avec ISO qui envisage un exercice précoce d'un ISO (c'est-à-dire avant que le stock acquis ne soit substantiellement investi). Est-il possible pour lui de faire une élection de l'article 83 (b) dans l'espoir de déclencher la période de détention d'un an qui s'applique aux ventes disqualifiant La réponse semble être non. L'IRS a déclaré de façon informelle que faire un 83 (b) élection à l'égard d'une ISO est invalide aux fins de l'impôt sur le revenu régulier. Ainsi, la période de détention pour une vente disqualifiante est déclenchée au moment de la constitution du stock, et non au moment où l'ISO est exercée, peu importe qu'il fasse un article 83 (b). Mais il est intéressant de noter que l'IRS a indiqué (à nouveau de façon informelle) qu'un choix au titre de l'article 83 (b) pourrait être offert en ce qui concerne les ISO à des fins AMT. Cette position est reflétée dans les instructions pour remplir le formulaire 6251 (AMT), à la p. 3. Là, l'IRS affirme: Même si vos droits sur le stock ne sont pas transférables et sont soumis à un risque substantiel de confiscation, vous pouvez choisir d'inclure dans le revenu AMT l'excédent de la juste valeur marchande du stock (déterminée sans égard à aucune Déchéance) sur le prix d'exercice lors de la cession du stock acquis par l'exercice de l'option. Qu'est-ce que tout cela signifie L'absence de véritable honnêteté à la bonté IRS conseils est troublant. Cependant, lorsqu'il n'y a pas trop d'appréciation dans le stock restreint acquis lors de l'exercice d'une ISO, il peut être judicieux d'élire (en vertu de l'article 83 (b)) ce gain en AMTI même si le stock n'a pas encore substantiellement Acquis. Bien que l'élection accélère la reconnaissance de l'AMTI, il semble que, lorsque le stock est substantiellement acquise, l'élection empêchera toute nouvelle reconnaissance AMTI. C'est une bonne nouvelle si le stock a considérablement augmenté au cours de cette période. De toute évidence, l'article 83 (b) joue un rôle important dans les options d'achat d'actions. Bien que cette élection d'une page ne peut pas résoudre tout le blâme actuellement sur les options d'achat d'actions, il peut certainement aider à la planification pour les personnes qui reçoivent des actions ou des options dans le cadre de leur rémunération. ISO et Section 83 (b) Élections. Par Robert W. Wood et Jonathan R. Flora, vol. 11, no 3, The MampA Tax Report (octobre 2002), p. 1.